Votre taux d'emprunt hypothécaire dépend de l'état de l'économie. Les taux hypothécaires augmentent généralement en période de forte croissance économique et de création d'emplois.
La demande des investisseurs pour les obligations hypothécaires, également appelées titres adossés à des créances hypothécaires (MBS), détermine le niveau des intérêts que les prêteurs hypothécaires appliqueront. Les taux augmentent en période de forte demande et diminuent en période de faible demande.
Croissance de l'économie
Les taux hypothécaires sont directement influencés par la croissance économique et la manière dont elle affecte le pouvoir d'achat des consommateurs en tant que propriétaires. Les emprunteurs disposent de plus d'argent pour le logement et d'autres achats lorsque l'économie est en expansion, ce qui influence la dynamique du marché immobilier. Mais lorsque l'économie s'affaiblit, le pouvoir d'achat des consommateurs diminue également, ce qui réduit la demande de prêts immobiliers. L'offre de titres adossés à des hypothèques augmente lorsque la demande de prêts hypothécaires baisse. Par conséquent, les taux hypothécaires augmentent. Les variations de la confiance des investisseurs dans l'économie entraînent également une hausse des taux hypothécaires. Les investisseurs peuvent perdre confiance en l'économie en raison de catastrophes imprévues comme des désastres naturels, des attaques terroristes et des troubles politiques, ce qui peut les inciter à transférer leurs fonds vers des investissements plus fiables comme les obligations hypothécaires. En conséquence, les taux hypothécaires diminuent. Un autre élément influençant les taux hypothécaires est l'inflation. Comme un rythme constant d'inflation réduit progressivement le pouvoir d'achat de l'argent, les prêteurs hypothécaires la surveillent attentivement.
Le taux d'inflation
Les taux hypothécaires sont directement influencés par l’inflation, car celle-ci réduit le pouvoir d’achat des consommateurs. Les prêteurs augmentent les taux d’intérêt en réponse à l’érosion du pouvoir d’achat causée par une inflation excessivement élevée, ce qui peut finalement rendre les prêts hypothécaires moins accessibles aux acheteurs potentiels. Lors de la détermination des taux hypothécaires, les prêteurs prennent également en compte les projections des investisseurs concernant l’inflation future. Un taux hypothécaire moyen plus élevé peut résulter de la demande des investisseurs pour des rendements plus élevés sur les obligations adossées à des prêts hypothécaires, par rapport à ce qu’ils exigeraient s’ils anticipaient une inflation stable. Ainsi, les futurs propriétaires avisés peuvent surveiller les indicateurs d’inflation et ajuster leurs attentes en conséquence, ce qui pourrait leur permettre d’économiser des milliers de dollars sur la durée de leur prêt. Par exemple, ils pourraient choisir de fixer leur taux hypothécaire avant qu’il n’augmente s’ils observent que l’inflation commence à diminuer. Cela peut aider à éviter de dépenser trop pour une maison ou de se retrouver exclus du marché. Bien qu’il existe un lien entre l’inflation et les taux hypothécaires, il peut être difficile à expliquer.
Milieu de travail
L'état global de l'économie et les conditions du marché ont un impact significatif sur les taux hypothécaires. Les propriétaires et les acheteurs peuvent prendre des décisions financières plus éclairées et économiser des milliers de dollars sur la durée de leur prêt en surveillant les indicateurs économiques.
Par exemple, des taux de chômage plus élevés équivalent à un pouvoir d'achat réduit en raison d'une pénurie d'argent. Cela peut entraîner une inflation plus élevée, ce qui pourrait augmenter les taux d'intérêt des prêts hypothécaires. D'un autre côté, lorsque les investisseurs recherchent la sécurité des obligations comme les titres adossés à des hypothèques, des taux d'emploi en baisse indiquent une économie plus forte et des taux hypothécaires plus bas.
Les prêteurs hypothécaires doivent maintenir des taux compétitifs car ils sont en concurrence les uns avec les autres pour attirer des clients. Cela les rend attractifs pour les clients et maintient leur compétitivité.
La Réserve fédérale
Les taux hypothécaires fluctuent en fonction des tendances économiques générales, en plus d’être influencés par des critères spécifiques tels que les types de prêts et les scores de crédit. Les prix des obligations varient en réponse à la demande des investisseurs pour des rendements élevés ou faibles sur les marchés financiers, ce qui affecte également les taux d’intérêt hypothécaires. Les taux hypothécaires augmentent généralement lorsque l’économie est robuste et que la demande pour les obligations est forte parmi les investisseurs.
D’un autre côté, les taux hypothécaires ont tendance à baisser lorsque l’économie ralentit et que la demande des investisseurs pour les obligations diminue. Les taux hypothécaires sont fortement influencés par les décisions de politique monétaire de la Réserve fédérale. Les taux d’intérêt à long terme, comme les taux hypothécaires, sont indirectement impactés par le taux des fonds fédéraux, fixé par la Réserve fédérale. Cependant, cet effet met un certain temps à se matérialiser.
Les taux d’intérêt hypothécaires augmentent fréquemment en parallèle avec les hausses de taux de la Fed, qui visent à contrôler l’inflation. Cela s’explique par le fait que des taux plus élevés rendent l’emprunt d’argent plus coûteux pour les prêteurs et les banques, ce qui fait augmenter le coût des hypothèques.