Les taux hypothécaires actuels, à des niveaux records, ont considérablement réduit le pouvoir d’achat des futurs propriétaires. Les spécialistes sont en désaccord quant à la poursuite de cette tendance.
Les marchés financiers ont accueilli favorablement le ralentissement de l’inflation, ce qui pourrait contribuer à une légère baisse des taux hypothécaires plus tard dans l’année ou l’année suivante. Cependant, des inquiétudes subsistent quant à une pénurie de logements disponibles, qui pourrait faire grimper les prix.
L’enquête hebdomadaire sur les taux de Freddie Mac
Dans le processus d'achat d'une maison, les taux hypothécaires sont un élément important à prendre en compte. Les futurs acheteurs peuvent suivre les variations des taux hypothécaires en s'abonnant au rapport hebdomadaire du marché hypothécaire de Freddie Mac. Les données hypothécaires étaient collectées par l'enquête Primary Mortgage Market Survey (PMMS) de Freddie Mac, qui consistait à contacter des prêteurs issus d'un éventail diversifié d'institutions de crédit. Mais à partir de novembre 2022, Freddie Mac utilise désormais les données de demandes de prêt provenant de son système automatisé d'évaluation, Loan Product Advisor, remplaçant ainsi la méthode traditionnelle d'obtention des taux hypothécaires. Selon Freddie Mac, le taux moyen du prêt immobilier fixe sur 30 ans a diminué à 6,87 % pour la semaine se terminant le 19 mai. Ce taux moyen n'avait pas été aussi bas depuis près de deux mois. Ces taux hypothécaires réduits, associés à un ralentissement de l'inflation, sont des signes encourageants pour le marché immobilier. Il est crucial de garder à l'esprit que les taux hypothécaires moyens ne servent qu'à donner une indication générale. Votre taux hypothécaire sera déterminé par le ratio prêt-valeur et votre profil de crédit personnel.
2. La prévision immobilière de mai de Fannie Mae
Fannie Mae a revu à la baisse sa prévision concernant le volume des originations de prêts hypothécaires cette année et a repoussé la date à laquelle elle anticipe le début d’une récession. Cet ajustement rappelle la complexité des tendances du marché hypothécaire et les effets considérables que même de légères variations en points de pourcentage peuvent avoir sur les prêteurs et les acheteurs.
Les taux hypothécaires élevés de manière persistante dissuadent les acheteurs potentiels d’entrer sur le marché et incitent les propriétaires actuels à rester dans leur logement plutôt que de le mettre en vente. L’effet de « verrouillage » contribue à la pénurie continue de logements disponibles.
Selon les experts de Fannie Mae, il existe encore un potentiel de baisse des taux hypothécaires, et d’ici la fin de 2024, les prêts hypothécaires à taux fixe sur 30 ans pourraient être proposés à moins de 6 %. Cela pourrait encourager davantage de refinancements et relancer le marché immobilier actuel. Les opinions, analyses, estimations, projections et autres points de vue exprimés dans ces documents par le groupe Economic & Strategic Research (ESR) de Fannie Mae ne doivent pas être interprétés comme une prédiction des perspectives futures de l’entreprise ou des résultats attendus.
La prévision de mai de l'Association nationale des agents immobiliers
De nombreux futurs acheteurs de maison auraient du mal à prédire à quoi pourraient ressembler les taux d’emprunt en 2024. En fin de compte, ils restent à des niveaux historiquement bas par rapport à 2020 et 2021. Cependant, ne concluez pas trop vite que les acheteurs immobiliers ne verront pas ce genre d’opportunités alléchantes d’achat dans un avenir proche. Plusieurs analystes et experts du secteur prévoient que les taux d’emprunt augmenteront pendant plusieurs mois avant de redescendre à nouveau. Par exemple, selon les prévisions de Freddie Mac dans son rapport économique, immobilier et de marché hypothécaire de mars, les taux d’emprunt devraient rester au-dessus de 6,5 % pendant la première moitié de 2024. Cela s’explique par la prédiction de ce géant du crédit hypothécaire selon laquelle la Réserve fédérale ne baissera les taux d’intérêt qu’une seule fois cette année, ce qui signifie que les taux d’emprunt resteront élevés jusqu’à la fin de 2024. Néanmoins, de nombreuses institutions financières opérant sur les marchés monétaires estiment que la Fed aura baissé les taux d’intérêt avant la fin de cette année, et peut-être même dès le début de 2025.
Les prévisions de mai de l’Association des banquiers hypothécaires
L'état général de l'économie et, dans une certaine mesure, les politiques monétaires de la Réserve fédérale sont deux déterminants majeurs des taux hypothécaires. L'inflation affecte également les taux hypothécaires, car la hausse des coûts entraîne une baisse des rendements.
Selon la projection la plus récente de Freddie Mac, les taux hypothécaires continueront d'augmenter au cours du premier semestre 2024. Cependant, le géant du crédit immobilier a ajouté qu'il anticipait au moins une baisse des taux par la Fed durant cette période.
D'après les prévisions 2024 de la MBA, le volume des originations d'achats devrait passer de 1,64 billion de dollars en 2023 à 1,95 billion l'année suivante. Par ailleurs, l'association prévoit que le volume des prêts accordés pour le refinancement augmentera, passant de 4,4 millions anticipés en 2023 à 5,2 millions en 2024.
Selon les experts, les emprunteurs qui n'ont jamais refinancé pourraient envisager de le faire à l'avenir, en particulier si les taux hypothécaires baissent en fin d'année. Une réduction des taux pourrait permettre aux emprunteurs de diminuer leurs mensualités et de réaliser des économies sur la durée du prêt.